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Hace unos días Warren Buffett y Bill Gates anunciaban la creación de un club muy especial. Bajo la denominación de The Giving Pledge, para formar parte de este club debes ser multimillonario y estar dispuesto a donar al menos la mitad de tu fortuna a causas filantrópicas.
El denominado Giving Pledge es una esfuerzo para invitar a las individuos y familias más ricas de America para que comprometan una parte significativa de su fortuna (al menos el 50%) a causas benéficas y filantrópicas bien durante su vida o bien donando su fortuna en el momento de su muerte.
Cada multimillonario que suscribe el compromiso, debe hacer una declaración pública y debe escribir una carta explicando los motivos por los que ha decidido donar el grueso de su fortuna a causas benéficas. Los integrantes del este club, se reunirán una vez al año, para compartir ideas y aprender.
Obviamente El club es sólo un compromiso moral, no un contrato legal, y no obliga a los participantes a donar el dinero a alguna causa o institución en particular, cada uno puede elegir la causa a la que donar el dinero. Dicho esto, posiblemente teniendo en cuenta la “potencia” de los donantes, probablemente un compromiso moral y público, sea mucho más fuerte que un contrato legal.
Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, es el favorito de los millonarios de Estados Unidos, o al menos de aquellos de Tiger 21, un grupo de inversionistas millonarios.
Los miembros de Tiger 21, con sede en Nueva York, eligieron a Berkshire como su acción favorita en una encuesta de inversiones preferidas porque les gusta la estrategia de Buffett de comprar compañías, según Michael Sonnenfeldt, fundador de Tiger 21, que es un club de inversión de 140 miembros, la mayoría de quienes tienen una fortuna neta de al menos US$10 millones, totalizando más de US$10.000 millones en activos colectivos.
“Nadie quiere ser un selector de acciones, pero si tienen que serlo, quieren respaldar a alguien que esencialmente ha creado su fortuna mediante la compra de acciones”, dijo Sonnenfeldt, de 54 años, refiriéndose a Buffett, quien ha construido Berkshire, en el curso de cuatro decenios de adquisiciones. Las acciones de clase A y B de Berkshire han dado un retorno de 19% este año.
Los miembros de Tiger 21, que incluyen a ex profesionales de las inversiones, socios de firmas de abogados y propietarios de empresas, se reúnen mensualmente en grupos de 14 en diversas partes del país para debatir estrategias de inversión. La organización fue fundada en 1999 para ayudar a los empresarios que habían vendido sus negocios y que trataban de pensar qué hacer con el dinero que habían ganado. La cuota de afiliación es de US$30.000 anuales.
COMENZAR DESDE CERO
Lo que más llama la atención de la lista “Forbes 2010” es que del top 10 de los más ricos siete construyeron su fortuna tal como Slim lo hizo: desde abajo. No la heredaron ni tampoco recibieron una empresa que ayudaron a hacer crecer. Bill Gates, el hombre más rico por 15 años consecutivos, fundó Microsoft. A pesar de que nació en un hogar holgado que le brindó la oportunidad de seguir una carrera en centros de élite como Lakeside School (Washington) y Harvard University (Massachusetts), Gates construyó su modelo de crecimiento con sus propias manos: compró programas a bajo costo, los mejoró, patentó y los comercializó de manera exitosa.
De la lista “Forbes”, Warren Buffett es el que planificó su meta a más temprana edad. A los 5 años, dice su biografía, les dijo a sus padres que tenía un solo objetivo en la vida: hacerse rico. El pequeño Warren compraba Coca-Cola en paquetes de 6 botellas a 25 centavos para más tarde vender cada botella a 10 centavos. A los 8 años ya había aprendido los secretos del mundo bursátil.
A los 11 compró su primer título. A los 26 fundó su propia compañía de inversiones. Años más tarde lo apodaron “El Oráculo de Omaha”, por su habilidad en la bolsa. Actualmente, a través de Berckshire Hathaway, participa en más de 150 empresas en todo el mundo. A pesar de su fortuna, Buffett vive en la misma casa que compró en 1953, en Omaha, Nebraska.
Lawrence Ellison, alumno brillante de la Universidad de Chicago, inventó un programa de computadora llamado Oracle, una base de datos para la CIA. Hoy, Oracle está presente en millones de computadoras.
Eike Batista, presidente del Grupo EBX, que está en minería, energía, logística, infraestructura y desarrollo inmobiliario, bautizó todas sus empresas con una X en el nombre. Según él, la X es sinónimo de multiplicación. Hijo de un antiguo ministro de Minería que dirigió Vale do Rio Doce, ha dicho que su padre no lo ayudó a construir su fortuna. “Todos mis negocios comenzaron de cero. Mi padre era un problema para mí, él nunca me dejó estar cerca del Vale”.
El empresario mexicano Carlos Slim es ya el hombre más rico del planeta, después de adelantar a Bill Gates y Warren Buffett, los dos estadounidenses que han liderado este ránking los últimos quince años, anunció hoy la revista Forbes.
Es la primera vez que un latinoamericano lidera esta lista que la revista estadounidense Forbes publica anualmente desde hace 24 años y en la que aparecen un total de 36 latinoamericanos, en su mayoría brasileños, y que por segunda vez incluye al narcotraficante mexicano, Joaquin “El Chapo” Guzmán Loera.
Gracias a la recuperación económica, el número de integrantes del listado ha pasado de 793 en 2009 a 1.011 (de los que sólo 89 son mujeres y el 67% son “hechos a sí mismos“), al tiempo que su fortuna conjunta ha aumentado el 50%, hasta los 3,6 billones de dólares.
“La economía mundial se está recuperando, en algunos países más rápido que otros, y los mercados financieros ha tenido un regreso impresionante, y eso se refleja en la lista“, explicó el presidente del grupo editorial Forbes, Steve Forbes, en una rueda de prensa.
Ése es el caso de Carlos Slim Helu, cuya fortuna ha crecido en un año 18.500 millones y alcanza ya los 53.500 millones, con lo que ha saltado del tercer puesto que ocupaba en 2009 a la primera posición entre los hombres más acaudalados de la Tierra.
Fuente: gurusblog.com
Como siempre la carta de Warren Buffet a sus accionistas es un pequeño pozo de sabiduría y sentido común, a lo largo de la semana iremos traduciendo fragmento de esta carta, ya que cómo siempre hay varios temas que pueden ser de especial interés en la carta a los accionistas de Berkshire Hathaway de este 2009 (descargala aquí). Por empezar por alguno de ellos, quizás lo mejor es empezar por el más importante de ellos, que es lo que Warren Buffet y Charlie Munger no hacen a la hora de invertir. Casi tan o más importante es saber lo que quieres hacer, cómo lo que no quieres hacer. Una pequeña lección de inversión y gestión empresarial.
Que es lo que no hacemos, independencia financiera, gestión de las filiales y perfil de los inversores.
- Tratamos de evitar negocios sobre los que no seamos capaces de evaluar su futuro, no importa lo excitantes que pueda parecer su futuro. En el pasado, no ha sido necesario ser una lumbrera para intuir el fabuloso crecimiento que esperaba a industrias como las del automóvil (1910), aviación (1930) o televisores (1950). Pero el futuro también lo incluye la dinámica competitiva de cada sector que puede diezmar a casi todas las empresa que decidan competir en estas industrias. Incluso los supervivientes suelen acabar sangrando. Sólo porque Charlie y yo, podamos ver que una determinada industria o sector tendrá un crecimiento impresionante, no significa que tengamos la capacidad de juzgar si su márgenes de beneficios y el retorno del capital serán erosionados por una horda de competidores luchando por la supremacía en el sector. En Berkhshire siempre tratamos de invertir en negocios cuya fotografía de beneficios para las próximas décadas sean razonablemente predecible. Incluso así, cometeremos un montón de errores.
Una de las grandes leyes que deben seguir los millonariosdevolver una parte de sus riquezas es que deben para ayudar a la sociedad. En este mundo existen grandes filántropos, que a pesar de tener grandes riquezas, han donado cantidades que para muchos de nosotros escapan de lo imaginable.
Leemos en cincodias.com un artículo al respecto, el que transcribimos a continuación.
El fundador de Microsoft, Bill Gates, encabeza la primera lista recopilada por la revista Forbes de filántropos que han donado más de mil millones de dólares a lo largo de sus vidas, informó hoy esa publicación, que sólo ha encontrado a catorce “súper generosos” en todo el mundo.
De los 793 magnates que tienen un patrimonio superior a los mil millones de dólares, tan sólo once integran esta nueva categoría de “súper generosos“, según la revista, que los califica de “posiblemente el subgrupo de ricos más exclusivo del mundo“.
Junto a esos once, Forbes ha incluido en su listado al fundador del consorcio informático SAP, Dietmar Hopp, al financiero James Stowers y al ex banquero Herbert Sandler, ya que, aunque han donado más de mil millones de dólares durante sus respectivas vidas, estas donaciones han hecho que sus fortunas personales sean ya inferiores a esa misma cantidad.
La publicación también explica que entre estos catorce nombres no se encuentra el del mexicano Carlos Slim debido a que la fundación del tercer hombre más rico del planeta no quiso proporcionar detalles sobre sus actividades.
Bill Gates se coloca al frente de los “súper generosos” gracias a los 28.000 millones que ha donado en sus 53 años de vida, la mayoría canalizados a través de la fundación que lleva su nombre y el de su esposa Melinda. Forbes considera que la generosidad de Gates ha influido en otros miembros del selecto club de los multimillonarios, que no se han querido quedar atrás.
George Soros, el segundo
El segundo en la lista es el inversor George Soros, con 7.200 millones de dólares invertidos en causas tan dispares como programas de intercambio de jeringuillas en California e investigaciones científicas en Rusia.
Al multimillonario de origen húngaro le siguen el fundador de Intel, Gordon Moore, que ha donado unos 6.800 millones de dólares, y el financiero Warren Buffett, al que su amistad con Bill Gates ha podido ayudar a que haya entregado ya 6.700 millones de dólares.
El promotor inmobiliario Eli Broad, uno de los grandes mecenas de las artes en Los Ángeles, ocupa el quinto lugar tras haberse desprendido de 2.000 millones de dólares.
Le siguen el “gurú” de los fondos mutuos James Stowers (1.900 millones), los ex banqueros Herbert y Marion Sandler (juntos 1.500 millones) y el alcalde de Nueva York y fundador de “Bloomberg News“, Mike Bloomberg (1.500 millones). También están en la lista el empresario de Hong Kong Li Ka-shing (1.370 millones), el alemán Dietmar Hopp (1.250 millones de dólares), y el fundador de Dell, Michael Dell (1.200 millones).
La revista cierra la información con el otro fundador de SAP, Klaus Tschira, el industrial suizo Stephen Schmidheiney, y el creador de CNN, Ted Turner, que también han donado a lo largo de sus vidas más de mil millones de dólares. La revista destaca que diez de los catorce magnates “súper generosos” son estadounidenses, pese a que solamente el 45 por ciento de las grandes fortunas del mundo se encuentran en este país.
Es circunstancia se atribuye a la tradición creada por históricos potentados como Andrew Carnegie o David Rockefeller, que pasaron de ser descarnados empresarios a dos de los nombres más asociados con la filantropía, agrega.
Reuters – Nueva York – 12/03/2009
Sin embargo, ha advertido que las posibles compras no son sólo en Estados Unidos. “Podrían suceder muchas cosas en EE UU“, dijo Buffett al canal de televisión de Bloomberg en una entrevista.
Pero agregó que pese a que “las oportunidades favorecen” una transacción en ese país “mañana podría recibir una llamada sobre alguna compañía en Gran Bretaña o Alemania“. “Estoy abierto para hacer negocios, pero tiene que ser el mejor negocio en plaza“, sostuvo el magnate.
Berkshire recibió garantías para comprar acciones de Goldman Sachs a 115 dólares por acción como parte de un acuerdo del 23 de septiembre. Además, el pasado 1 de octubre al fondo le fueron concedidas opciones para comprar acciones comunes de General Electric a 22,25 dólares por papel.
Buffett añadió que no sabía si Berkshire ganará dinero al ejercitar las garantías en esas firmas. “Tal vez, lo haremos en una pero no en la otra, pero a fin de cuentas yo estuve satisfecho con el preferencial que conseguí“, explicó Buffett.
El fundador de Microsoft, Bill Gates, con US$40.000 millones, es de nuevo el hombre más rico del planeta a pesar de una crisis económica y financiera que ha recortado de forma drástica el número de millonarios en el mundo, informó hoy la revista Forbes.
“No es una sorpresa que los millonarios han sido afectados a la vez que la economía mundial“, manifestó Steve Forbes, presidente y consejero delegado de la empresa editora, al recordar el perjuicio que la crisis financiera ha causado a numerosos sectores y en países industrializados o en desarrollo.
Gates, que el pasado año ocupaba el tercer puesto en este selecto club de multimillonarios, ha visto como su riqueza neta mermaba en US$18.000 millones de un año a otro, debido en gran medida a la depreciación del 45% de las acciones de Microsoft.
No obstante, el descalabro sufrido por este empresario visionario y filántropo seguramente causará envidia entre otros muchos compañeros de lista, que han perdido miles de millones de dólares, u otros que no han logrado esta vez superar los mil millones de dólares que requiere la publicación.
Antiguo reinado
El veterano inversor estadounidense Warren Buffett, con una riqueza de US$37.000 millones, pierde el liderazgo que ejerció en 2008, un año en el que había desbancado a Gates del primer puesto después de trece años de “reinado“, y ocupa ahora la segunda posición después de perder US$25.000 millones.
El empresario mexicano Carlos Slim Helu y familia, con una riqueza neta de US$35.000 millones y en el tercer lugar de la tabla, completa el triunvirato de los más acaudalados de la Tierra, una distinción que ya había conseguido en 2008 aunque entonces ocupó la segunda posición con US$25.000 millones más que en este año.
Fuente: La Tercera
Expertos en finanzas explican por qué es el momento de volver a la Bolsa.
Estudios muestran que la estrategia de entrar y salir rinde menos que mantener una cartera pasiva por plazos largos. Esto lleva a no huir en medio de la crisis. Más aún, según el índice preferido de Warren Buffett puede ser momento de entrar. Así, John Cochrane, de Chicago, muestra que cuando los precios de las acciones están bajos, como hoy, la rentabilidad en siete años suele ser alta. Pero para invertir ahora hay requisitos.
Diez años atrás el conocido inversionista norteamericano Warren Buffett dijo que “el éxito en las inversiones no se correlaciona con el coeficiente intelectual más allá del nivel de 25. Una vez que se tiene una inteligencia normal, lo que uno necesita es el temperamento para controlar las urgencias que meten en problemas a otra gente a la hora de invertir”.
Investigaciones recientes de algunos de los académicos más reputados del área de las finanzas ayudan a navegar por las turbulencias actuales. Y su conclusión es una sola: pese al pánico, a la crisis financiera y a los pronósticos de que el mercado bursátil seguirá cayendo, tiene mucho sentido volver a comprar acciones. Su mirada se basa en datos del mercado norteamericanos, pero las mismas premisas aplican para mercados emergentes, como Chile.
- Invertir en el largo plazo: estómago y aguantar
Dos de los académicos en mercados financieros más aclamados, Eugene Fama y Kenneth French – Chicago el primero y Dartmouth el segundo- son famosos por establecer que la administración activa, es decir, la constante apuesta eligiendo una acción y luego otra, en general entrega menores retornos que una cartera pasiva, que se mueve por el largo plazo.
Un paper de French dice que entre 2180 y 2006 los inversionistas que usualmente andan en busca de mayores retornos gastaron en promedio un 0,67% más (como fracción de los fondos bajo administración) en administrar su portafolio que un inversionista pasivo Ese es el precio de comisiones, gastos y costos asociados al corretaje, todo lo cual a menudo se come la mejor rentabilidad en que todo ese esfuerzo pudiere resultar.
