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El fundador de Microsoft, Bill Gates, con US$40.000 millones, es de nuevo el hombre más rico del planeta a pesar de una crisis económica y financiera que ha recortado de forma drástica el número de millonarios en el mundo, informó hoy la revista Forbes.
“No es una sorpresa que los millonarios han sido afectados a la vez que la economía mundial“, manifestó Steve Forbes, presidente y consejero delegado de la empresa editora, al recordar el perjuicio que la crisis financiera ha causado a numerosos sectores y en países industrializados o en desarrollo.
Gates, que el pasado año ocupaba el tercer puesto en este selecto club de multimillonarios, ha visto como su riqueza neta mermaba en US$18.000 millones de un año a otro, debido en gran medida a la depreciación del 45% de las acciones de Microsoft.
No obstante, el descalabro sufrido por este empresario visionario y filántropo seguramente causará envidia entre otros muchos compañeros de lista, que han perdido miles de millones de dólares, u otros que no han logrado esta vez superar los mil millones de dólares que requiere la publicación.
Antiguo reinado
El veterano inversor estadounidense Warren Buffett, con una riqueza de US$37.000 millones, pierde el liderazgo que ejerció en 2008, un año en el que había desbancado a Gates del primer puesto después de trece años de “reinado“, y ocupa ahora la segunda posición después de perder US$25.000 millones.
El empresario mexicano Carlos Slim Helu y familia, con una riqueza neta de US$35.000 millones y en el tercer lugar de la tabla, completa el triunvirato de los más acaudalados de la Tierra, una distinción que ya había conseguido en 2008 aunque entonces ocupó la segunda posición con US$25.000 millones más que en este año.
Siempre tratamos también de compartir contenidos interesante, esta vez encontramos en gurusblog.com un análisis de la carta que anualmente Warren Buffet envia a sua accionistas. También puedeen leer la carta directamente,
Como cada año por estas fechas, fin llego la esperada carta anual de Warren Buffet a los accionistas de Berkshire Hathaway, este año probablemente más esperada que nunca para los que buscan una guia o algo de luz en estos tiempos de incertidumbre. Os paso a comentar los puntos que me parecen más significativos de la carta, aunque sin duda lo recomendable es leérsela enterita.
2008 ha sido probablemente el peor año en la historia de Berkshire Hathaway, caída del 9,6% en el valor contable del holding, segundo año en los más de 40 años de historia de la firma que cierra con este parámetro en negativo, el otro fue en 2001 con una reducción del valor contable del 6,2. Recordar que Buffet para medir la creación de valor en Berkshire no toma como referencia la evolución de la cotización de la empresa sino la evolución del valor contable de los fondos propios.
Buffet define el 2008 como un año devastador para todos los inversores en general, un año en el que la economía se ha visto afectada por un lema que leyó una vez en la pared de un restaurante “In God We Trust, all others pay cash” (En Dios Confiamos, el resto paga en efectivo), es decir fin de la confianza y del apalancamiento.
A pesar de que Buffet indica que el 2009 será un año para la economía igual o peor que el 2008 (lo que no quiere decir que sea malo o bueno para la evolución de la bolsa), también encuentra motivos para seguir confiando en el medio y largo plazo y recuerda que de situaciones peores la economía norteamericana ha salido reforzada ( 2 guerras mundiales, una docena de pánicos financieros y recesiones económicas, tipos de interés superiores al 21% en 1980, o tasas de paro del 15 al 25% en la Gran Depresión de los años 30).
Según Buffet para capear el temporal Berkshire cuenta con ingentes cantidades de cash, pocos compromisos a los que hacer frente a corto plazo, y una cartera de negocios que sigue generando importantes cantidades de cash. Buffet remarca que está estructura o estas 3 características las tienen Berkshire tanto en tiempo de crisis como de bonanza.
Robert Kiyosaki se ha echo famoso por su serie de libros Padre Rico – Padre Pobre, en los cuales entrega muchos consejos interesantes, pero que no hay que seguir a ciegas… no todo lo que brilla es oro y no todo es tan simple como el lo hace ver. En muchos de sus libros el se invita a sus lectores a realizar inversiones inmobiliarias, para lo cual aconseja tomar un 100% del crédito, esperando que éste lo paguen los inquilinos y nosotros obtengamos una pequeña utilidad además en forma mensual, de esta forma incrementando nuestros activos.
¿El problema? el modelo bancario en EEUU permitía tomar estos créditos sin respaldo más que de un 10% de la hipoteca al contado, la que incluso a veces se podía negociar con una segunda hipoteca. Sin embargo muchos de esos clientes no eran solventes financieramente y no podían cancelar los créditos ellos mismos (a menos que contaran con un inquilino responsable o que la propiedad aumentara drásticamente su precio) esto generó una tremenda burbuja inmobiliaria ha terminado explotando en la crisis financiera actual que todos estamos viviendo… ahora lo interesante ¿que dirá el gurú de las finanzas Robert Kiyosaki sobre todo esto?
Investigamos en la red y encontramos algunos enlaces interesantes que compartimos con ustedes…
En finance.yahoo.com encontramos su explicación a los orígenes de la crisis, según el cual esta se debería a unas pocas reuniones donde se han tomado decisiones erróneas que han marcado nuestra historia;
- En 1910, siete hombres mantuvieron una reunión secreta en la Isla Jekyll en la costa de Georgia. Se estima que estos siete hombres representaban 1/6 de la riqueza mundial. 6 eran americanos representando a J.P. Morgan, John D. Rockefeller y el Gobierno de los EEUU, 1 era europeo representando a los Rothschilds y a los Warburgs.
- En 1913, como resultado de la reunión anterior, se creó el Banco de la Reserva Federal de EEUU (la Fed), la cual tomaría el control del sistema bancario y la oferta de dinero en los EEUU.
- En 1944, una reunión en Bretton Woods llevó a la creación del Fondo Monetario Internacional (FMI) y al Banco Mundial. Mientras el propósito de ambas organizaciones puede sonar admirable, ambas fueron creadas para hacer al mundo lo que la Fed hace a los EEUU (en palabras de Kiyosaki).
- En 1971, el presidente de EEUU Richard Nixon, firmo una orden ejecutiva declarando que los EEUU no tenía que respaldar sus dólares con oro. Con esto, la primera fase de la toma de control del sistema bancario mundial y la oferta de dinero estaba completada.
- En el 2008, la crisis suena fuerte. Los ricos se vuelven más ricos, pero la mayoría se vuelven más pobres. La mayor partes de esta crisis se debe a las reuniones anteriores.
Según Kiyosaki, 3 son los mayores problemas con los eventos de 1913, 1944 y 1971.
Sin duda este 2009 es un año complicado para todos los que queremos invertir en el mercado, ¿continuará la crisis? ¿abrán nuevas caídas de las bolsas, divisas y materias primas? ¿que pasará con los activos inmobiliarios?… etc etc etc.
Todas estas son dudas que aparecen en nuestras cabezas al momento de decidir donde poner nuestros ahorros o donde poner la mira para generar nuevos negocios, pero también es un año lleno de oportunidades, muchos son los casos en la historia en que tras las crisis surgen nuevos gigantes (y se derriban otros). Un punto importante a tener en cuenta es que en períodos de crisis la liquidez es muy bien apreciada y nos abre muchas puertas.
Pero básicamente, debemos ponernos en uno de dos casos: ultra conservador (muy averso al riesgo) y muy arriesgado.
Desde cotizalia.com tenemos los consejos para invertir en el 2009 justamente de un experto que calza con el perfil de ultra conservador, Gary Shilling, uno de los pocos analistas que acertó en el 100% de sus predicciones para el año 2008, quien para el año 2009 nos propone la siguiente estrategia:
- Si planea vender una vivienda, hágalo ayer mejor que hoy
- Vender acciones y bonos de compañías inmobiliarias
- Vender acciones que tengan que relación con la actividad residencial
- Vender inmobiliario comercial (locales y centros comerciales)
- Vender acciones relacionadas con los consumos discrecionales, no básicos
- Vender acciones de las compañías ligadas al crédito al consumo
- Vender algunas materias primas
- Vender acciones de mercados emergentes
- Vender deuda emergente
- Comprar dólar
- Vender acciones del S&P (se irá a 600, otro 30% de caída)
- Compren con mucha cautela, bonos corporativos de buena calidad
Básicamente nos dice que todo lo relacionado con el negocio inmobiliario se ve muy mal, que nos mantengamos alejados de la renta variable y de los mercados emergentes y que sólo busquemos negocios muy seguros, como bonos con muy buena calificación y dólares, que debería apreciarse al ser utailizada como moneda de refugio.
De todo lo que dice, estoy de acuerdo con él si buscamos asegurar nuestras inversiones, excepto en lo del dólar, que podría tomar cualquier rumbo.
Ahora seguramente con ese plan de inversiones ninguno de nosotros se volverá millonario ya que las rentabilidades son menores, pero… mejor tener una menor rentabilidad a perder el 30% de nuestros activos en la bolsa ¿o no?. Bueno depende del perfil de cada uno, por mi parte me declaro con un perfil más proclive al riesgo, ¿cómo podríamos invertir nuestro dinero si nos gusta correr riesgos?.
Para esto tenemos un amplio rango de acciones en la bolsa donde podemos armar un portfolio que se ajuste a nuestro perfil de riesgo, la verdad es que muchas acciones han sido muy castigadas debido a la crisis, sobre todo aquellas relacionadas con el consumo y segmentos sub-prime, pero es muy posible que estas acciones ya hayan tocado fondo y estén empezando a recuperarse, el riesgo aquí es que esta sea una recuperación aparente para que en un tiempo más caigan nuevamente (y estrepitosamente) los mercados (como dice Shilling), pero varios analistas creen que la bolsa ofrece rentabilidades de un 30% para este año o más y eso es también a lo que yo apuesto y donde estoy invirtiendo mi dinero, sólo tendría cuidado con las empresas que elijo para invertir, tratando de que no sea una de las que la noche a la mañana pueda aparecer afectada por la crisis sub-prime, por mi parte me la he jugado principalmente por el retail, acciones muy castigadas en mi país y que ya han divulgado sus balances del 2008 sin grandes pérdidas, aunque agregando a mi portfolio algunas acciones más seguras, como las eléctricas. Por este año, jugaré con las acciones a corto plazo, si alguna alcanza una rentabilidad de alrededor de un 10%, las venderé y compraré otras, hacia mediados de año, cuando los efectos de la crisis se encuentren más acotados, buscaré acciones apuntando al largo plazo.
Cualquiera sea el camino que elijas, te deseamos toda la suerte del mundo en este 2009!!!
Dónde invertir el dinero en tiempos de crisis financiera
Cuando el mercado financiero está muy alterado, lo mejor es apostar a lo seguro, dicen los expertos. Y en el mercado local existen opciones confiables y rentables.
¿Pesos o dólares?, ¿renta fija o variable?, ¿compro o vendo?, ¿oro o materias primas? Como mal de muchos, aunque no sea ningún consuelo, muchos pequeños y medianos inversores miran las idas y vueltas de la crisis financiera que detonó en el mundo desarrollado, sin saber muy bien qué hacer con su dinero.
La “volatilidad” (subas y bajas sucesivas y pronunciadas en los diversos activos financieros) pega fuerte en el ánimo de los inversores menos especializados. Sin embargo, hay inversiones financieras con una alta dosis de seguridad y una rentabilidad muy aceptable. Y existen opciones para todos los gustos, en pesos y dólares; a corto o mediano plazo, y con distintas posibilidades de disponer del dinero en muy poco tiempo. Desde los tradicionales –y ahora remozados y revalorizados– plazos fijos, hasta instrumentos que suenan más complejos, pero que son de fácil acceso cuando se conoce la puerta de ingreso.
Veamos algunas opiniones de expertos de Argentina, aunque todos concuerdan en algo: apostar por instrumentos conservadores, de bajo riesgo.
Osvaldo Cado (Prefinex): “En situaciones como la actual, no se puede ser selectivo. Si el mercado golpea, golpea a todos. Hay que olvidarse de la renta variable (acciones) y sobre todo de papeles locales. Hay que ir a lo seguro“. Dice que “hay que esperar seis meses para que se aclare el panorama” y que, de todas maneras, hay inversiones para todos los gustos.
“Existen plazos fijos de todo tipo, incluso a tasa variable, o se puede optar por los cheques de pago diferido que se negocian en la Bolsa, que tienen rendimientos de entre el 9% y el 13%, según el plazo“. Recordó que “también hay que mirar con cuidado los bonos de algunos países emergentes, sobre todo los de corto plazo, como algunos brasileños y argentinos que tienen rendimientos muy buenos“.
Puso sobre la mesa, “los fideicomisos financieros, que son muy buenos instrumentos y muy seguros“, así como “algunos fideicomisos de construcción que pueden rendir entre el 14% y el 16% anual en un plazo de unos tres meses“. Respecto de la moneda para invertir, no dudó: “yo apoyo las inversiones en pesos, porque creo que con el dólar se perderá dinero. Ahora, los que no quieran cambiar divisas podrían comprar fondos de monedas asiáticas o de commodities“.
Y concluyó: “cuando se viene el aguacero, conviene quedarse quieto en un lugar. Eligiendo instrumentos conservadores con algo de rentabilidad“.
