El club de los más ricos pierde socios: tiene menos miembros que en 2005.

Si algo parece estar claro es que la crisis no distingue entre clases sociales. Y sino que se lo digan a los más ricos. El Informe sobre la Riqueza en el Mundo 2009, publicado hoy por Merrill Lynch Gestión Global de Patrimonios y la firma mundial de servicios de consultoría Capgemini, ha revelado que en 2008 el número de grandes patrimonios del mundo (personas con unos activos de inversión mínimos de un millón de dólares excluyendo primera vivienda y consumibles) ha descendido un 14,9% con respecto al año anterior, hasta situarse en 8,6 millones de personas, por debajo de los niveles del año 2005. Pero esto no es todo. La riqueza de estos particulares ha descendido un 19,5%, hasta situarse en 32,8 billones de dólares.

Por su parte, el número de particulares con patrimonios muy elevados (personas con unos activos de inversión mínimos de 30 millones de dólares excluyendo primera vivienda y consumibles) ha disminuido un 24,6% hasta las 78.000 personas. Estos descensos se corresponden con una reducción de la riqueza de los particulares con este tipo de capitales del 19,5%.

En España, el número de particulares con patrimonios elevados ha caído un 20,9% en 2008, hasta 127.100 personas, desde las 160.600 del año anterior. Pese a esto, España se mantiene entre los 12 países del mundo con mayor número de grandes fortunas, mientras que Estados Unidos, Japón y Alemania lideran el ranking. El informe, sin embargo, lanza un rayo de esperanza al prever que la riqueza de los particulares con estos patrimonios aumente hasta 48,5 billones en 2013. Asimismo, las regiones de Norteamérica y Asia-Pacífico lideran el crecimiento de la riqueza y se beneficiarán del aumento del gasto de los consumidores estadounidenses y de la mayor autonomía de la economía china.

De esta manera, en 2008, las personas con patrimonios elevados redujeron su exposición a renta variable en todo el mundo, aumentando la proporción de sus activos en inversiones más seguras. “Ante la ausencia de activos refugio, los grandes patrimonios cerraron el año con una elevado porcentaje de efectivo en sus carteras. Cuando se recuperen los mercados, tendrán la flexibilidad necesaria para reajustar sus estrategias y reinvertir en nuevas oportunidades“, explica Lucía Granda, responsable de Merrill Lynch Global Wealth Management para España y Portugal.

La confianza, deteriorada

Según el informe, la contracción económica y de los mercados mundiales ha debilitado la confianza que los particulares con grandes capitales habían depositado en los mercados, los organismos reguladores, las entidades financieras y los principios de la gestión de carteras. Las pérdidas de los mercados y la falta de confianza han obligado a muchos grandes patrimonios a trasladar su riqueza hacia inversiones más seguras en diversas instituciones, como medio para reducir el riesgo.

En consecuencia, y tal y como afirma Carmen Castellví, senior manager y responsable de Wealth Management de Capgemini, “las firmas de gestión de patrimonios deben revaluar sus capacidades actuales para asegurar una mayor simplicidad y transparencia, trasladar el valor al cliente según sus necesidades y perspectivas, y desarrollar una propuesta innovadora y accesible para conservar y atraer clientes en el entorno actual“.

Y es que más del 25% de los particulares con grandes fortunas retiraron activos o dejaron su firma de gestión de patrimonios en 2008. Lucía Granda deja claro cual es la clave para solucionar esta situación. “Las firmas que verdaderamente comprendan lo que han sufrido sus clientes, y que puedan invertir en los recursos y herramientas necesarios para ayudarles a avanzar, serán las que más oportunidades de éxito tengan en el futuro“, señala.

En muchas ocasiones una de las opciones más sencillas para invertir parte de nuestros ahorros son los mercados de valores; ante la crisis ha sido inevitable en casi todo el mundo que los índices se hayan desplomado, la desconfianza unido a las malas noticias de algunas de las empresas más importantes siempre crea una venta masiva de sus acciones.

Una característica que tampoco deja de lado los mercados es la confianza de los agentes financieros que en ellos participan, cuanta mayor confianza en dicha economía de mercado en general, más posibilidades hay de que los resultados de dichos índices tiendan a mejorar.

Con la mejora de la situación en cuánto a los tipos de interés en la zona euro era inevitable que llegara un momento en el que muchos inversores empezaran a sentirse mucho más cómodos para volver a reconvertir su dinero en acciones y la consecuencia es la gran tendencia al alza que hemos podido observador durante los últimos días y que podéis apreciar en la gráfica superior.

Ésto que a priori puede no tener mucha importancia para un agente financiero pequeño, como podemos ser cada uno de nosotros, en un trasfondo del medio plazo si que la tiene. Si de verdad los visos de recuperación, en cuanto al mundo bursátil se refiere, son del todo correctos podríamos decir que invertir en los momentos actuales puede ser toda una gran inversión a medio plazo.

Las normas de cualquier pequeño inversor son:

• Diversificar mucho
• No elegir valores demasiado volátiles
• Invertir sólo dinero que tengamos realmente disponible

Es cierto que si bien los expertos comentan que esta no será la recuperación definitiva si indican que puede empezar a mostrar la penúltima bajada antes de la definitiva subida. Sí, es algo muy complejo, invertir en bolsa siempre lo ha sido ya que no hay recetas mágicas que nos digan cuando va a subir o bajar el mercado. Algo que sí que sabemos es que si estamos confiados en que subirá, como ocurre en muchas otras ocasiones y figuras del mercado, por el simple hecho de dicha confianza terminará subiendo.

Algo que también es evidente es que con la bajada de tipos de interés y el proteccionismo del que ha hecho gala el Estado español para con Caja Castilla La Mancha, muchos de nosotros hemos vuelto a confiar un poco más en los bancos de nuestro país; algunas entidades aunque no estén en un buen momento de liquidez si lo están en cuanto a su negocio, por lo que es simple cuestión de tiempo y buena gestión que vuelva a tener los resultados de años anteriores.

Con ese proteccionismo bueno hacia el sector bancario y ese aumento de confianza en cada uno de nosotros como inversores se ha generado una sinergia al alza de casi todas las entidades financieras de nuestro país en bolsa, por lo que han sido fundamentales para la mejora del IBEX35 en su conjunto.

Retomando el título del artículo habría que decir que por que sea un momento particularmente malo comparativamente con otros tiempos anteriores no quiere decir que sea mal momento para invertir; de hecho pensemos en quien confió en comprar hace un mes cuando el mercado estaba a 6.700 puntos, actualmente si ha vendido habrá podido sacar unos suculentos beneficios. Confiemos del mismo modo y estemos atentos por que todos los indicadores clásicos RSI, Medias Móviles, etc apuntan a que quizá se esté empezando a recuperar.

Tampoco es momento de lanzar las campanas al vuelo y pensar que en breve estaremos bien, llevará su tiempo, pero quizá deberíamos plantearnos en volver a confiar en un mercado que viene demostrando en las últimas semanas que nunca más vuelva a estar tan bajo como estuvo.